隨著國際形勢向著兩極化發(fā)展，全球經(jīng)濟逐漸低迷，加上3年疫情影響，國內(nèi)外幾乎所有的行業(yè)都遇到了困難，其中也包括被稱為“黑色黃金”的碳纖維產(chǎn)業(yè)。碳纖維被認為是近幾十年內(nèi)的“新材料之王”，高強的機械性能配合極小的密度，讓它的應(yīng)用前景非常寬廣。航空航天、軍工裝備、醫(yī)療設(shè)備、軌道交通、汽車制造、新能源領(lǐng)域等都可以因此得到較大的生產(chǎn)效率提升。那為什么“萬試萬靈”的碳纖維從今年開始走下坡路了呢？

　　“黑色黃金”碳纖維價格大幅下滑

　　往年，國內(nèi)碳纖維企業(yè)并不少，但是整體的產(chǎn)能卻不高，加上市場需求量較大，碳纖維供不應(yīng)求，碳纖維經(jīng)歷過一段時間的高光時刻。賣方市場決定了買家想要獲得足量的碳纖維，需要付出更高的價格。

　　如今，行業(yè)則迅速轉(zhuǎn)入了冰點。據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，截至10月底，碳纖維市場均價為94.7元/千克（含稅價）。其中，小絲束碳纖維T300(12K)價格為85元/千克，較年初下跌39%；T700(12K)價格為145元/千克，較年初下跌37%；大絲束碳纖維T300(48K/50K)的價格為72元/千克，價格較年初的下跌幅度超過小絲束。碳纖維產(chǎn)業(yè)中，從源頭企業(yè)到下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)都受到波及。

　　供需配錯導致碳纖維價格極速回落

　　截止今年10月底，大絲束大絲束碳纖維價格較年初跌幅約四成，小絲束碳纖維價格同樣深跌，跌幅略小。當前碳纖維行業(yè)理論毛利潤已為負，大絲束碳纖維和以T300為代表的低端小絲束碳纖維預計將面臨虧損困境，說明碳纖維產(chǎn)業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)了低迷的狀態(tài)。有專業(yè)人士分析，其中需求疲軟是非常重要的一個因素，但需求疲軟的同時，供應(yīng)端的產(chǎn)能卻在極速提升。

　　碳纖維新增產(chǎn)能如期釋放，并且主要集中在低性能產(chǎn)品，行業(yè)不斷內(nèi)卷絞殺，降價出貨成為唯一選擇。此外，下游拓展不及預期，消費端需求放緩，比如風電領(lǐng)域的應(yīng)用無有效拓展。高性能產(chǎn)品方面，國內(nèi)企業(yè)距離海外企業(yè)產(chǎn)品差距仍十分明顯，產(chǎn)品升級尚需時日。數(shù)據(jù)顯示，2023年9月國內(nèi)碳纖維表現(xiàn)消費量為4197.7噸，同比減少7.8%，環(huán)比減少13.0%。

　　供給端擴產(chǎn)不斷，2023年多家在建產(chǎn)能陸續(xù)落地，其中包括吉林化纖1.2萬噸復材碳化線、中復神鷹西寧2.5萬噸等，國內(nèi)碳纖維總產(chǎn)能已達近12萬噸/年，同比增長近4成。在規(guī)劃方面，據(jù)統(tǒng)計國內(nèi)未來3年內(nèi)擬在建產(chǎn)能已超20萬噸（2022年全球碳纖維市場需求僅13.5萬噸）。

　　高品質(zhì)碳纖維并不缺少買家

　　碳纖維價格大幅下降，是否可以說明碳纖維產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將會受到遲滯？這個問題不單單從國內(nèi)來看，對比多家海外碳纖維龍頭企業(yè)，可以發(fā)現(xiàn)他們的高品質(zhì)碳纖維產(chǎn)品的銷售并未受到太大影響，反而有穩(wěn)步上升的趨勢。

　　日本東麗作為碳纖維龍頭企業(yè)，憑借全型號產(chǎn)品類型及大范圍應(yīng)用實現(xiàn)碳纖維業(yè)務(wù)逆勢增長；日本帝人則憑借下游復材等多樣化應(yīng)用保持了業(yè)務(wù)穩(wěn)定，利潤還得益于原料價格下降實現(xiàn)了增長；美國赫氏則受益于下游國防軍工和航空航天等領(lǐng)域的強勁需求實現(xiàn)增長。

　　在全球碳纖維產(chǎn)業(yè)業(yè)績承壓的背景下，碳纖維行業(yè)特別是航空航天、壓力容器等高端領(lǐng)域的需求并未受到很大影響，國際巨頭相關(guān)業(yè)務(wù)基本實現(xiàn)逆勢增長。由此可見，國際巨頭產(chǎn)品線布局廣泛，抗風險能力強，同時碳纖維下游復材領(lǐng)域的應(yīng)用也十分重要。相比之下，國內(nèi)碳纖維產(chǎn)業(yè)大量布局趨同方向，不僅應(yīng)用領(lǐng)域受限，也容易在產(chǎn)能密集落地時期導致價格戰(zhàn)或受下游需求波動影響。

　　國內(nèi)碳纖維產(chǎn)業(yè)該如何破局？

　　既然傳統(tǒng)行業(yè)沒有優(yōu)勢，那就要從新興產(chǎn)業(yè)入手，拓展應(yīng)用布局，如新能源汽車、風力發(fā)電和機械人行業(yè)等。其次是要發(fā)力新技術(shù)，實現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)線降本增效，加速突破高端產(chǎn)品。

　　1、新能源汽車：隨著近年來國內(nèi)新能源品牌向高端突破，比亞迪仰望、廣汽昊鉑等自主品牌豪華車對于碳纖維等高端原材料的需求也隨之提升。如廣汽昊鉑SSR車型的機蓋、車門、頂蓋等共計32款零部件均為碳纖維構(gòu)成。

　　根據(jù)現(xiàn)有訂單數(shù)據(jù)估算，24年在中國生產(chǎn)的碳纖維車身汽車有望達到1萬輛以上，在中國碳纖維車身市場中的份額已經(jīng)達到70%，下游合作廠商包括比亞迪旗下仰望，吉利旗下極氪、路特斯，廣汽埃安的昊鉑等。

　　2、風力發(fā)電：風電葉片是國內(nèi)碳纖維應(yīng)用中的大頭，占總用量的三成以上，主要應(yīng)用在海風葉片的主梁。2022年度中國風機訂單量再創(chuàng)新高，達到93.8GW；2023年1-4月，國內(nèi)風電新增裝機14.2GW,同比增長35%。

　　據(jù)預測，2025年我國風電葉片領(lǐng)域碳纖維總需求達7.32萬噸，復合年均增長率達34.3%，市場規(guī)模將達83.4億元。雖然近期風電需求有所放緩，多家風電主機廠替換碳纖維動力不足，但仍是未來增長預期較為穩(wěn)定的一環(huán)。

　　3、智能機器人：碳纖維作為機器人輕量化核心材料，可應(yīng)用于機械手等部位。據(jù)Stratistics Market Research Consulting數(shù)據(jù)，2027年全球人型智能機器人市場規(guī)模預計為141億美元，有望拉動碳纖維增量5287.5萬噸，成為碳纖維下一個重要增長極。

　　種種跡象表明，低端碳纖維市場已經(jīng)趨于飽和，低品質(zhì)碳纖維產(chǎn)品的應(yīng)用需求很難再進行較大幅度的拓展，低性能碳纖維市場將會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況。這個階段，需要國家的政策調(diào)向，鼓勵國內(nèi)碳纖維企業(yè)集中精力，突破高端碳纖維產(chǎn)業(yè)化瓶頸，開拓更多高性能碳纖維的應(yīng)用場景，提高高品質(zhì)碳纖維的產(chǎn)能，這樣才能更好的在碳纖維行業(yè)中占據(jù)主動權(quán)。

　　熱塑性碳纖維很可能是未來高品質(zhì)碳纖維發(fā)展的重要方向，機械性能更好、綜合性能更全、便于回收再造、適合環(huán)境保護，這些都是熱塑性碳纖維的優(yōu)勢。智上新材料是國內(nèi)為數(shù)不多可以獨立完成熱塑性碳纖維復合材料單向帶制備的企業(yè)，我們期待與國內(nèi)更多機構(gòu)、學校和企業(yè)合作，為國產(chǎn)碳纖維產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供助力。